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Federal judge approves Time Warner and AT&T merger


A federal judge approved the merger of AT&T and Time Warner, which some critics say could likely raise prices for consumers or hurt competition among distributors.

The $85 billion deal will allow the mobile-phone giant to compete with Amazon and Netflix in streaming services but it could also inflate the costs of visual entertainment for consumers.

The Justice Department had expressed concern over the merger and tried to block it or at least get the judge to enforce AT&T’s sale of part of its most coveted properties, but judge Richard J. Leon approved the transaction without imposing any conditions.

AT&T now owns all HBO programming and could impose higher prices for those distributors carrying Time Warner content which would then raise prices on subscriptions for customers, incentivizing them to switch to AT&T-owned cable service DirecTV, or force companies to take in a smaller revenue which would hurt their ability to compete in the long run.

The Trump administration’s decision to challenge the merger was uncharacteristic as the administration’s officials have not been known to favor regulations that limit the power of big businesses.

As operations begin to take form to finalize the merger, top Time Warner executives will walk away with combined exit packages worth as much as $180 million.

 

 


Juez federal aprueba fusión de Time Warner y AT&T

 

Un juez federal aprobó la fusión de AT&T y Time Warner, que según algunos críticos podría elevar los precios para los consumidores o dañar la competencia entre los distribuidores.

El acuerdo de $85 mil millones permitirá que el gigante de la telefonía móvil compita con Amazon y Netflix en los servicios de transmisión, pero también podría inflar los costos de entretenimiento visual para los consumidores.

El Departamento de Justicia había expresado su preocupación por la fusión e intentó bloquearla o al menos lograr que el juez hiciera cumplir la venta de AT&T de parte de sus propiedades más codiciadas, pero el juez federal Richard J. Leon aprobó la transacción sin imponer ninguna condición.

AT&T ahora posee toda la programación de HBO y podría imponer precios más altos para aquellos distribuidores que tengan contenido de Time Warner, quienes luego podrían aumentar los precios de las suscripciones para los clientes, incentivándolos a cambiar al servicio de cable propiedad de AT&T, DirecTV, o forzaría a las empresas a recibir menores ingresos y lastimar su capacidad de competir en el largo plazo.

La decisión de la administración Trump de impugnar la fusión no fue característica de esta Casa Blanca ya que los funcionarios del gobierno no han favorecido las regulaciones que limitan el poder de las grandes empresas.

A medida que las operaciones comiencen a tomar forma para finalizar la fusión, los altos ejecutivos de Time Warner se irán con paquetes de salida combinados por un valor de hasta $180 millones.

 

 


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