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NAFTA trade deal seems less likely as time passes


Talks to update the North American Free Trade Agreement enter a critical week as senior Canadian, U.S. and Mexican officials try to work out the final 20% of the deal, which centers around automotive industry jobs.

Canadian Foreign Affairs Minister Chrystia Freeland, U.S. Trade Rep Robert Lightizer and Mexican Secretary of Economy Ildefonso Guajardo have expressed reservations on coming to an agreement in time before Mexico’s presidential election and the United States’ midterms.

If a deal is not made in May, approval by Republican-controlled Congress seems unlikely as the November elections would see many of the representatives change.

Guajardo told El Heraldo newspaper that “the problem is that the remaining 20 percent is highly complex and strategic to do. It could even be more difficult than the 80 percent that has already been done.”

Mexico will vote on a new president on July 1, and leftist Andrés Manuel López Obrador, who is currently ahead in the polls, says he wants to participate in redrafting NAFTA if he wins.

However, the main impasse remains the U.S. demands, which include raising the North American auto content to 75 percent from the current 62.5 percent over a period of four years for light vehicles.

The U.S. proposal wants to bring back automative industry jobs back to the U.S. from lower-cost Mexico, as it would require that 40 percent of the value of light-duty passenger vehicles and 45 percent for pickup trucks be built in areas with wages of $16 per hour or higher. This would mean that manufacturers in Mexico would have to significantly raise workers’ wages, who currently earn under $6 an hour in assembly lines, and under $3 an hour in auto parts plants.

 

 


El acuerdo comercial del TLCAN parece menos probable a medida que pasa el tiempo

 

Las conversaciones para actualizar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte entran en una semana crítica ya que altos funcionarios canadienses, estadounidenses y mexicanos intentan concertar el 20% final del acuerdo, que se centra en empleos en la industria automotriz.

La Canciller canadiense Chrystia Freeland, el Representante de Comercio de los Estados Unidos Robert Lightizer y el Secretario de Economía mexicano Ildefonso Guajardo han expresado reservas sobre llegar a un acuerdo a tiempo antes de las elecciones presidenciales de México y los “midterms” en los Estados Unidos.

Si no se llega a un acuerdo en mayo, la aprobación por parte del Congreso controlado por los republicanos parece poco probable ya que las elecciones de noviembre verían cambiar a muchos de los representantes.

Guajardo dijo al periódico El Heraldo que “el problema es que el 20 por ciento restante es muy complejo y estratégico de hacer. Incluso podría ser más difícil que el 80 por ciento que ya se ha hecho”.

México votará por un nuevo presidente el 1 de julio, y el izquierdista Andrés Manuel López Obrador, quien actualmente está por delante en las encuestas, dice que quiere participar en la nueva redacción del TLCAN si gana.

Sin embargo, el obstáculo principal sigue siendo la demanda de EE. UU. que incluye elevar el contenido automotriz de América del Norte al 75 por ciento desde el 62.5 por ciento actual en un período de cuatro años para vehículos ligeros.

La propuesta de los EE. UU. busca traer de vuelta empleos de la industria automotriz a Estados Unidos, ya que requeriría que el 40 por ciento del valor de los vehículos de pasajeros ligeros y el 45 por ciento de las camionetas se construyan en áreas con salarios de $16 dólares por hora o más. Esto significaría que los fabricantes en México tendrían que aumentar significativamente los salarios de sus trabajadores, quienes actualmente ganan menos de $6 dólares por hora en las líneas de ensamblaje, y menos de $3 dólares por hora en las plantas de autopartes.

 

 


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